Nuovi sviluppi in materia di documentazione idonea ai fini del Transfer Pricing in Italia

Anno 2026

IL REGIME PREMIALE IN MATERIA DI TRANSFER PRICING PUÒ ESSERE NEGATO IN CASI SPECIFICI

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L’art. 26 del D.L. 78/2010 ha introdotto nel nostro ordinamento un regime premiale che consente ai contribuenti di comunicare all’Amministrazione Finanziaria l’adozione di una politica di transfer pricing, con l’obiettivo di instaurare un rapporto improntato alla collaborazione e alla trasparenza.

Tale regime consente, al ricorrere di determinate condizioni, la disapplicazione delle sanzioni amministrative in caso di rettifiche sui prezzi di trasferimento applicati nelle operazioni con società non residenti appartenenti al medesimo gruppo.

La documentazione idonea è stata inizialmente disciplinata dal Provvedimento dell’Agenzia delle Entrate del 29 settembre 2010 ed è stata successivamente aggiornata e rafforzata dai Provvedimenti del 23 novembre 2020 e del 14 settembre 2022, in linea con le Linee Guida OCSE e con il principio di piena concorrenza (“arm’s length principle”).

Non si tratta di uno strumento di elusione dei controlli fiscali, bensì di una misura volta a premiare i contribuenti diligenti, riconoscendo una forma di “protezione sanzionatoria” a favore di coloro che consentono all’Amministrazione Finanziaria di effettuare un’analisi puntuale e consapevole delle politiche di transfer pricing adottate.

La penalty protection è subordinata alla predisposizione e alla tempestiva esibizione di una documentazione idonea a consentire la verifica della conformità dei prezzi di trasferimento al valore normale, ai sensi dell’art. 1, comma 2-ter, del D.Lgs. 471/1997.

Il beneficio per il contribuente è quindi strettamente connesso al rispetto sia dei requisiti formali sia di quelli sostanziali previsti dalla normativa.

Per quanto concerne i profili formali, la disciplina prevede una struttura estremamente dettagliata dei contenuti informativi da includere nella documentazione nazionale (Local File) e, ove applicabile, nella documentazione di gruppo (Master File).

Tuttavia, la mera conformità formale non è di per sé sufficiente a garantire il riconoscimento del regime premiale.

È infatti imprescindibile la valutazione della sostanziale idoneità della documentazione, intesa come effettiva capacità di rappresentare in modo veritiero, coerente e completo il sistema di determinazione dei prezzi infragruppo adottato dal contribuente.

La documentazione deve quindi consentire all’Amministrazione Finanziaria di comprendere, analizzare e valutare il comportamento fiscale del contribuente.

In particolare, la normativa individua specifiche ipotesi di non idoneità della documentazione, tali da comportare la perdita della protezione sanzionatoria.
La penalty protection è infatti negata nei casi di utilizzo strumentale del regime premiale, ovvero in presenza di accertata mala fede del contribuente, tra cui:

• la comunicazione dell’esistenza della documentazione che risulti, in sede di verifica, inesistente;

• la predisposizione e presentazione di documentazione contenente informazioni fattuali consapevolmente non veritiere;

• la rappresentazione gravemente distorta del sistema di determinazione dei prezzi infragruppo;

• la predisposizione di documentazione manifestamente inattendibile o artificiosa, finalizzata esclusivamente al conseguimento di un indebito vantaggio economico.

Tali principi sono stati costantemente confermati anche dalla giurisprudenza tributaria, che ha ribadito come il regime premiale non possa essere riconosciuto in presenza di documentazione solo formalmente conforme ma sostanzialmente inadeguata.

Alla luce di quanto sopra, non appare conforme alla normativa un comportamento dell’Amministrazione Finanziaria che, da un lato, utilizzi la documentazione di transfer pricing prodotta dal contribuente per fondare una rettifica e, dall’altro, neghi il riconoscimento della disapplicazione delle sanzioni in assenza di specifiche e motivate contestazioni sulla sua idoneità.

Occorre infine ribadire che la finalità dell’art. 26 del D.L. 78/2010 non è quella di imporre o diffondere una determinata politica di transfer pricing, bensì di garantire la tutela sanzionatoria nei confronti dei contribuenti che abbiano adottato un comportamento trasparente, collaborativo e coerente con i principi di libera concorrenza.

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ATTENZIONE

Alla luce del quadro normativo e giurisprudenziale attuale, raccomandiamo a tutte le società appartenenti a gruppi internazionali di verificare attentamente la correttezza, la completezza e l’effettiva idoneità della propria Documentazione di Transfer Pricing.

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Dott. Massimiliano Pifferi                                                                                                   (Agg. 31/1/2026)

CPA/ Dottore Commercialista